负债的合理避税方法--债券发行的避税筹划技巧与案例   

n对可转换债券的发行，有两种会计处理：一种是认为转换权有价值，而将此价值作为资本公积处理；另一种将全部收入作为发行债券所得。

n福州天海电子公司于1996年1月1日发行50000元债券，利率为8%，2001年12月31日到期，每年6月30日及12月31日各付息一次。若不附转换权，市场利率为10%，售价46139元，折价3861元。因此债券允许在发行两年后按每1000元债券面值转换成该公司普通股50股，每股面值10元，同类可转换债券市场利率7%，债券售价52079元，转换权价值为5940元(520792-46139)

n方法一：确认转换权价值：

n借：银行存款                            52079

n      应付债券--债券折价                3861

n   贷：应付债券                                   50000

n         资本公积                                     5940

n方法二：不确认转换权价值：

n借：银行存款                            52079

n       贷：应付债券                                50000

n             应付债券—债券溢价                   2076

n在采用直线摊销法下，确认转换权价值时，每年摊销772元(3861元/5年)的债券折价，并在每年支付4000元利息基础下，再增加772元的债券折价摊销，企业实际上承担4772元的利息费用；而在不确认转换权价值时，每年摊销415元(2076元/5年)的债券溢价，并在每年支付4000元利息基础上减少415元的债券溢价摊销，企业实际承担3585元的利息费用。

n在确认转换权价值的会计处理过程中，会导致企业实际承担的利息增多，企业所得额从而减少，起到了合理避税的目的，因此从有利于企业避税角度出发，应该选用确认转换权价值方法进行会计处理。上例中两种方法之间相差数额为4772-3585=1187元，其相差率为25%。